내가 보는 주식/부동산 시나리오

이미 똑똑한 둥이들은 알겠지만 내가 보고 있는 향후 경제적 시나리오를 알려줄게

많은 경제 전문가들이 낙관론을 펼치고 있지만, 지정학적 실무와 거시경제의 이면을 들여다보면 상황은 전혀 다른 방향으로 흘러가고 있어.

1. 전쟁의 장기화: '기술의 우위'가 '점령'을 보장하지는 않는다

미국이 베트남, 시리아, 아프가니스탄, 소말리아에서 얻은 가장 뼈아픈 교훈은 화력이 압도적이어도 게릴라전으로 전환될 경우 승리를 장담할 수 없다는 사실이었어.

트럼프는 과거의 실패를 반복하지 않기 위해 지상군 투입을 배제했는데, 지상군 없는 전쟁은 '타격'은 가능케 해도 '점령'과 '통제'는 불가능해

이란은 광활한 영토와 험준한 산악 지형을 활용해 장기 소모전을 준비하고 있고, 시간은 미국의 편이 아니라, 버티는 것만으로도 승리하는 이란의 편이라는거지.

2. 감정은 때로는 이성을 이긴다

차기 지도자 모즈타바 하메네이를 주목해야해, 그는 자신의 가족을 미국에게 몰살 당한 피해 당사자이며, 그에게 미국은 숫자로 계산되는 협상 대상이 아닌 '원수'이기 때문이지.

외부에서는 이란이 경제적 파멸을 피하기 위해 협상에 나설 것이라 보지만, 복수심에 불타는 지도자에게 경제 지표는 우선순위가 아닐 확률이 높아.

이란은 자신이 고통받더라도 미국의 유가를 끌어올려 11월 중간선거를 앞둔 트럼프 행정부에 치명적인 타격을 입히는 '동반 자폭' 경로를 택할 확률이 높다고 보고 있어.

3. 호르무즈 해협과 원유 비중

대한민국 원유 수입의 70~80%가 호르무즈 해협을 통과해. 이곳의 봉쇄는 곧 한국 경제의 혈관이 막히는 것을 의미하는것과 같아.

우리나라는 약 6개월치의 비축유를 보유하고 있으나, 북한과의 대치 상황이라는 특수성 때문에 이를 모두 소진할 수 없어.

실제 민간 경제에 투입 가능한 물량은 최대 3개월분(50%) 이하일 것으로 모두 전망하고 있지.

유가가 80달러를 기점으로 10달러 오를 때마다 한국 GDP 성장률은 약 0.1~0.2%p 하락 압력을 받아.

만약 유가가 150~200달러에 진입한다면, 원/달러 환율은 1,600원을 가볍게 돌파하며 외환 위기 수준의 파국을 맞이할 거야.

4. 2주의 데드라인

유전은 필요할 때 잠그고 열 수 있는 수도꼭지가 아니야.

현재 페르시아만 산유국들의 원유 저장 탱크가 가득 차기까지 남은 시간은 약 2주로 정도로 예측되고 있어.

저장 탱크가 포화되면 유전 밸브를 잠가야 하는데, 이 과정에서 지하 저류층의 압력 불균형으로 유전이 굳어버리는 영구적 손상이 발생하는데,

유전이 셧인되면 향후 전쟁이 끝나고 해협이 열리더라도, 파괴된 생산 설비 복구에 수년이 걸리므로 유가는 이전 수준으로 내려가지 않는 '영구적 고유가' 시대가 도래할거야.

5. 부동산의 파멸

한국은행이 경기를 포기하고 금리를 올릴 수밖에 없는 임계 CPI(소비자물가상승률)는 3.5% 수준으로 예측되고 있어.

유가 150달러 시나리오에서 한국 CPI는 6% 이상, 미국은 12~14%까지 폭등할 것으로 전망되지.

미 연준(Fed)은 실업률 상승을 감수하고라도 5% 이상의 고금리를 다시 도입할 수밖에 없으며, 한은 역시 선택의 여지 없이 금리를 인상해야 할것이야.

한국은 GDP 대비 가계 부채 비율이 세계 최고 수준인건 모두들 알거야.

유가 상승으로 유발된 고금리는 부동산 시장의 근간을 뒤흔드는 '방아쇠'가 될 확률이 매우 높아.

금리 인상으로 인해 전세 사기, 빌라왕 사태 등이 불거졌던 2022년의 공포가 재현될 것이기 때문이지,

이번에는 에너지 비용 폭등과 실질 소득 감소가 더해져 훨씬 더 파괴적인 하락장이 전개될 가능성이 높아.

6. 예전처럼 달러 스와프는 없다

코로나 때처럼 미국이 스와프를 체결해줄 가능성이 상대적으로 낮아,

이미 재닛 옐런 재무부 장관 때부터 우리나라에서 수차례 달러 스와프 채결해 달라고 요청했는데 미국에서 거절했거든.

즉, 브레이크 없이 원화가 폭락할 방향으로 갈 확률이 높다는거지

결론

이란 전쟁이 단기에 끝나지 않을 거 같기 때문에,

섣부른 투자 판단을 자제하고, 최악의 시나리오에 대비하며 현금을 확보하는 등 몸을 사려야 할 시점이다.

반응봐서 인기 있으면,

다음에는 희망회로 시나리오도 작성해서 올려볼게 ㅋㅋ

[개미1]

ㅜㅜㅜㅜㅠㅜ다 아는데 걍 긍정회로로만 돌리고 싶다...... 1년 이상 묵힌다고 생각하고 들어간거긴한데 전쟁이라는 악재가 이리 빨리 터질거라곤ㅜㅜ 글 잘 읽었어!

[글쓴개미]

내가 리스크 측면만 나열해둔 거니까,
희망 회로 부분도 분명 있어

[개미1]

나중에 시간나면 희망 회로 부분도 알려주라!!!

[개미2]

쉽게 포모 오는 나한텐 이런 브레이크가 필요하다 ㅠㅠ 글 잘읽었어 고마워!! 희망 시나리오도 기다릴게 ㅎㅎ

[개미3]

잘썼네 내용 좋다!

[개미4]

전문가들이 미래에 대해서 너무 덮어두고 긍정적인 것 같아서 반대 생각도 보고싶었는데 잘 읽었어 고마워!

[개미5]

고마워