[단독] [마켓인사이트] BTS 1위하자마자 IPO 돌입한 빅히트..다음달 최대 9626억원 공모

방시혁의 빅픽쳐..BTS 빌보드 1위 기염 토한 다음날 IPO 돌입
기업가치 최대 4조6000억원 제시..상장으로 최대 1조원 조달

방탄소년단(BTS)의 소속사 빅히트엔터테인먼트가 최대 1조원 규모의 공모에 나선다. 지난 7월 유가증권 시장에 상장한 SK바이오팜(9593억원) 이후 두 달 만에 나오는 초대형 기업공개(IPO)다. 방탄소년단의 역사적인 미국 빌보드 싱글차트 첫 정상과 동시에 상장 작업도 스타트를 끊었다.

◆IPO로 9600억여원 조달 

빅히트엔터테인먼트는 2일 금융감독원에 증권신고서를 제출하고 본격 공모 절차에 돌입했다. 신주 713만주를 발행하며 공모 예정금액은 7487억~9626억원 규모다. 관심을 모았던 희망공모가격은 10만5000~13만5000원이다. 상장예정주식수는 3384만6192주로 공모가 범위를 기준으로 한 상장 후 시가총액은 3조6000억원~4조6000억원다. 이 회사는 오는 24~25일 수요예측(기관투자가 대상 사전 청약)을 받고 9월 28일 공모가를 확정한다. 일반 청약은 10월 5~6일이다. 10월 중 유가증권시장 상장을 마무리한다는 목표다. IPO 대표주관사는 NH투자증권, 한국투자증권, JP모간이며 공동주관사는 미래에셋대우다.

 증권가는 빅히트가 신속하게 상장 작업에 들어간 것과 관련, BTS를 미국 빌보드 싱글차트 ‘핫100’ 정상에 올린 자신감이 반영된 것으로 평가하고 있다. 공모가격이 적정 기업가치의 80% 수준에서 산정된다는 점을 고려하면 상장 후 예상 기업가치를 6조원대에 이르는 것으로 판단했기 때문이다. 이는 국내 3대 연예기획사인 에스엠(시가총액 8700억원), JYP(1조3000억원), 와이지엔터테인먼트(9000억원)를 합친 것의 2배에 이른다.

 빅히트는 콘텐츠 생산 기업이라는 점을 강조하고 있다. BTS의 성공 이후 소속 가수의 앨범, 공연 수익 뿐 아니라 캐릭터를 활용한 지식재산권(IP)과 영상 콘텐츠 유통 플랫폼 사업으로 영역을 확대했다. 빅히트는 기업가치를 산정할 때도 넷플릭스나 스튜디오드래곤 같은 콘텐츠 기업들처럼 주가수익비율(PER) 80배 이상을 적용한 것으로 알려졌다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 “다른 연예기획사들처럼 PER 30~40배를 적용하면 빅히트의 기업가치는 약 3조원”이라며 “BTS가 글로벌 문화 아이콘으로 급부상한 만큼 이례적으로 높은 PER를 적용한 것 같다”고 진단했다. 

https://news.v.daum.net/v/20200902152614998