#우회상장 가능성 제기되는 까닭
지난 1월 11일 무함마드 빈살만 사우디아라비아 왕세자가 이끄는 국부펀드 퍼블릭인베스트먼트(PIF)와 피랩인베스트먼트(PWARP INVESTMENT PTE)는 카카오엔터에 제3자 배정 유상증자 방식으로 1조 1540억 원을 투자키로 했다. 피랩인베스트먼트는 싱가포르투자청(GIC)과 관련이 있는 것으로 알려졌다. 새로 발생되는 신주는 보통주 452만 3354주로, 2회차에 걸쳐 납입이 진행된다. 2월 20일에 9000억 원이, 7월 20일에 2560억 원이 납입될 예정이다.
PIF는 총자산이 6200억 달러로, 세계 최대 규모의 국부펀드다. GIC는 카카오엔터의 2대 주주인 홍콩계 사모펀드(PEF) 앵커에쿼티파트너스(앵커에쿼티)의 펀드 출자자(LP)다. 앵커에쿼티는 2016년 카카오페이지(당시 포도트리)에 1250억 원을 투자했는데, GIC가 앵커에쿼티 컨소시엄의 구성원으로 참여했다. 국내 사모펀드 H&Q코리아도 카카오엔터에 1000억~2000억 원을 투자키로 한 것으로 알려졌다. 책정된 카카오엔터의 기업가치는 10조 원 초반 수준으로 알려진다. 카카오엔터는 지난해 하반기부터 프리IPO(상장 전 지분투자)를 추진해왔다.
1조 2000억 원의 실탄을 장착한 카카오엔터는 글로벌 사업에 집중적으로 투자할 예정이라 밝혔다. 국내외 기업 인수합병에도 나설 것으로 전망된다. 특히 시장에서는 엔터테인먼트 기업 인수 가능성에 주목한다. 카카오엔터의 주요 자회사인 안테나, 스타쉽‧IST‧이담엔터테인먼트에는 아이유, 아이브, 에이핑크, 더보이즈 등이 소속돼 있다. 그럼에도 경쟁사인 네이버에 비교하면 케이팝 아티스트 역량이 뒤처진다는 평가가 나온다. 네이버는 하이브, YG엔터테인먼트와 적극적으로 엔터 사업을 협력하고 있다. 2021년 네이버는 하이브 자회사 위버스컴퍼니(당시 비엔엑스)에 4110억 원을 투자해 지분 49%를 취득했으며, 팬 플랫폼 ‘브이(V)라이브’ 사업부를 위버스컴퍼니에 양도했다. 또 네이버는 지난해 9월 말 기준 YG엔터의 2대 주주에 이름을 올리고 있다.
특히 인수 가능성이 있다고 거론되는 기업은 SM엔터테인먼트(SM엔터)다. 카카오엔터는 SM엔터와 지난해 초부터 경영권 인수 협상을 이어오고 있다. 카카오엔터가 SM엔터 최대주주인 이수만 총괄 프로듀서의 지분 18.46%를 매입하는 방식이다. SM엔터에는 소녀시대, 샤이니, 레드벨벳, 에스파, NCT 등이 소속돼 있다. SM엔터 매각 가격을 두고 양측의 의견차가 있는 것으로 알려졌다. 카카오엔터는 2021년 기준 단기금융상품을 포함한 현금 및 현금성자산은 2802억 원이다. 그러나 프리 IPO로 자금이 확보될 시 SM엔터를 인수할 수 있다는 계산이 나온다.
https://m.ilyo.co.kr/?ac=article_view&entry_id=444556