반도체 끝일까?

AI는 2030년 전후까지 이어질 패권 경쟁이고, 이번 메모리 사이클은 B2B가 주도한다. HBM 확대는 범용 DRAM 생산을 잠식해 전체 메모리 쇼티지를 강화하며, LTA는 공급자의 가격·물량·현금흐름을 보호한다. 현재 증설은 공급과잉을 만들기 위한 무리한 투자가 아니라 가격 폭등과 고객 부실을 막기 위한 필수 투자에 가깝다. CXMT는 중장기 범용 DRAM 위험이지만 당장 미국 AI용 HBM 쇼티지를 끝낼 공급자는 아니다. 따라서 주가 급락과 산업 펀더멘털 훼손은 구분해야 한다.

위 내용은 지피티한테 박아넣은 내 아이디어 요약본

7월말 빅테크 컨콜에서 '투자 줄임' 4글자면 다 사라지는 아이디어

[개미1]

빅테크들이 투자를 줄이지는 않을 거 같긴 한데.... 모르겠다... 이제 머리가 뜨끈해지네

[글쓴개미]

머리 다 빠질듯